Gene Munster "Para los proveedores, firmar con Apple es un pacto con el diablo"

Gene Munster “Para los proveedores, firmar con Apple es un pacto con el diablo”

Las ventas de Cirrus Logic, la empresa de chips de audio con sede en Texas, han crecido más del 25% desde el año pasado y sus acciones han crecido más del 70% en los últimos 12 meses. A pesar de liderar un grupo con una capitalización de mercado de $ 4 mil millones, el CEO Jason Rhode tiene dificultades para explicar a los inversores información detallada sobre cómo se lograron los sólidos resultados. El cliente más grande del grupo, representa dos tercios de los ingresos anuales y hasta el 85% del trimestre que terminó en diciembre. Rhode no nombra al cliente particular y valioso, pero los inversores de Cirrus saben de quién está hablando: Apple.

El año pasado, explica el sitio web Financial Review, tan pronto como los mercados se dieron cuenta de la enorme demanda del iPhone 7, las acciones de Cirrus subieron un 8% en un solo día. De todos modos, depender tanto de Apple no es fácil. Como muestra lo ocurrido recientemente con Imagination Technologies, la mera insinuación de que Apple ha decidido dejar de tener nada que ver con la empresa inglesa, ha provocado que las acciones de Imagination se derrumben en la bolsa, quemando dos tercios de su valor. Lo mismo está sucediendo también con Dialog, el proveedor de chips de administración de energía del iPhone, con el precio de las acciones cayendo en picado a partir de los rumores que indican que Cupertino tiene la intención de diseñar este componente internamente.

En las diapositivas de presentación para inversores de Cirrus, se hace referencia a Apple como el "cliente número 1".En las diapositivas de presentación para inversores de Cirrus, se hace referencia a Apple como el “cliente número 1”.

Apple ha sido durante años el principal cliente de Imagination, una empresa que suministra a Apple tecnologías relacionadas con los procesadores gráficos (GPU) de iPad y iPhone; entre otras cosas, también tiene una participación del 8% en su capital y en el pasado había considerado una adquisición. En Cupertino ahora han decidido hacerlo solos, como hacían en el pasado para el SoC del iPhone, para el SIP del Apple Watch, para el chip W1 de los Airpods, para el T1 que gestiona las funciones Touch ID en el MacBook Pro.

Cuando alguien no puede darles lo que quieren, Apple ahora puede hacerlo por sí solo con la ventaja de construir “en casa” lo que necesitan, mientras evita que otros accedan a las mismas tecnologías o comprendan en qué están trabajando. . El analista Gene Munster dice que invertir en proveedores de Apple es un poco como “jugar a la ruleta rusa”; para las empresas “es el clásico pacto con el diablo”. “Sabes que pagarás un precio por lo que estás haciendo, ya sea que lo abandonen de la nada o que lo destruyan en términos de ganancias”.

CupertinoLa ruptura repentina de los lazos con Apple puede parecer una práctica empresarial sin escrúpulos, pero destaca cómo Cupertino apunta cada vez más a refinar y hacer que las tecnologías centrales sean exclusivas de sus productos. Por ejemplo, al crear la GPU por sí misma, Apple puede controlar como quiera un componente que es fundamental no solo en el mundo de los juegos sino también para lo que muchos analistas predicen serán tendencias futuras: la inteligencia artificial y la realidad aumentada.

La potencia de fuego de Apple reside en los fabricantes de componentes pequeños y grandes. Recientemente, han circulado rumores sobre el interés de Apple en la división de semiconductores de Toshiba que produce memorias NAND (por el momento, el socio histórico Foxconn parece ser el más “probable” para cerrar el trato). Incluso la citación de Qualcomm sirve para dejar en claro al fabricante de chip-modem que Apple podría despedirse si no revisa el mecanismo de regalías aunque, para estos componentes, una desvinculación completa de Qualcomm o Intel parezca mucho más lejana en el tiempo. .

bien Qualcomm compra CSR